1. 올해 펀드 투자의 특징을 요약한다면?
올해는 인덱스보다는 일반주식액티브 펀드가 선방했고 분리과세하이일드 공모주펀드가 하반기 급성장했다는 점입니다. 그리고 배당주 펀드로의 자금 쏠림 현상이 시장에서 있었고, 예전에는 신경 쓰지 않았던 채권형 쪽으로 국내 채권형이 새롭게 부상했다고 정리할 수 있습니다. 분리과세하이일드 펀드는 평균 6.6%의 성과를 보였습니다. 이 자체가 분리과세 혜택보다는 10% 공모주 우선 혜택 효과로 하반기 공모주 효과를 톡톡히 누렸던 펀드입니다. 채권형은 예전 펀드 시장에서는 은행금리와 비교해서 채권형에 전혀 관심이 없었습니다. 그러나 최근 은행들의 가중평균금리가 낮아짐에 따라 채권형 펀드로도 자금이 들어오게 됨으로써 수익률에 영향을 미쳤다고 볼 수 있습니다.
2. 주식형 펀드의 운영 판매 보수와 수익률은 어느 정도로 나타났나요?
펀드평가사에 따르면 주식형 펀드의 운용·판매 보수를 비교해본 결과 보수가 비싼 상위 10개 펀드의 최근 1년 수익률은 천차만별인 것으로 조사됐습니다. 설정액 100억원 이상·출범한 지 1년 이상된 펀드를 대상으로 운용·판매 보수를 합쳐 계산한 결과 신영프라임배당, 삼성중소형FOCUS 등 4개 펀드의 보수가 2.250%로 가장 높은 것으로 집계됐습니다. 지난 11일을 기준일로 신영프라임배당의 올해 수익률은 11.81%, 삼성중소형FOCUS 9.27%를 기록했습니다. 펀드 보수 상위 10위 펀드 중에는 신영밸류우선주가 24.63% 수익률을 기록하면서 가장 높은 수익률을 올린 것으로 조사됐습니다. 신영고배당과 KB중소형주포커스는 각각 12.34%와 12.51% 수익을 올렸지만, KB코리아엘리트20은 -10.73%로 저조한 모습을 보였습니다. 올해 주식형 펀드 전체 수익률이 -3.14%에 그친 것을 생각하면 보수(2.2%)가 높다 하여도 수익률이 높게 나온 것입니다.
3. 펀드 보수가 낮음에도 불구하고 비교적 높은 수익률이 나온 곳은?
수익률 상위 10위 펀드 중 보수가 1.5% 미만이면서 높은 수익률을 올린 상품은 동양중소형고배당과 신영퇴직연금배당 펀드입니다. 이 펀드의 보수는 1.44%, 1.16%임에도 불구하고 최근 1년 수익률 전체 2·3위를 기록했습니다. 또한 신영밸류고배당, 에셋플러스코리아리치투게더연금 등의 보수도 각각 1.33%, 1.49%인데 10% 전후의 높은 수익률을 올리면서 10위권 내에 이름을 올린 펀드입니다.
4. 앞으로는 금융소비자들이 펀드 총비용에 대해 정확하게 이해하고 비용을 줄이는 노력도 수익률 측면에서 중요한 사항이죠..
펀드 총비용은 수수료와 보수로 구성되는데 수수료는 일회적으로 지불하는 비용을, 보수는 지속적인 서비스에 대해 지불하는 비용을 말합니다. 수수료 중에는 판매서비스에 대한 대가를 투자 전 미리 지불하는 선취 수수료, 투자자금을 돌려받을 때 지불하는 후취 수수료, 장기 투자를 유도하기 위해 책정돼 있는 환매 수수료 등이 있습니다. 통상 선취 수수료가 높을수록 지속적으로 발생하는 펀드의 보수는 낮아지게 됩니다.
5. 수수료 등 보수에 민감한 투자자들은 온라인 전용 펀드에 관심을 가지는 것도 필요할텐데 내년 펀드 투자전략 어떻게 가져가야 하는지요?.
보다 저렴한 수수료를 원하는 투자자는 온라인 전용 펀드나 자산운용사들이 공동 출자해 설립한 펀드슈퍼마켓에서 판매하는 펀드에 가입하는 것도 고려해야 할 사항입니다. 이들 펀드는 온라인에서 직판 형태로 투자자에게 판매되기 때문에 판매 수수료가 저렴하거나 없는 것이 특징입니다. 해당 펀드에 대한 충분한 지식이 있고, 한 푼이 아까운 월급쟁이 투자자라면 이러한 펀드를 적극적으로 활용하는 것이 좋습니다. 저금리가 계속되고 시장에서 수익을 내는 펀드가 많지 않은 상황에서 금융소비자들은 수수료 등 보수에 더욱 민감해질 필요가 있습니다. 1년 수익률을 기준으로 삼는 것보다 최근 3년간 지속적인 수익을 내고 있는지, 투자철학과 전략을 지키면서 투자가 이뤄지고 있는지 등을 종합적으로 살펴보는 것이 중요합니다.
6. 내년에 관심을 가져볼 만한 펀드는?
올해 주식형 펀드 전체 수익률이 -3.14%인데도 불구하고 장기간 지속적인 수익률을 낸 신영밸류우선주 및 신영고배당과 KB중소형주포커스, 동양중소형고배당과 신영퇴직연금배당 등의 펀드와 분산투자 차원에서 채권형펀드에도 관심을 가져볼 만합니다. 또한 국내에만 투자하는 게 아니라 글로벌 전체적으로 자산 배분해서 투자하는 것이 위험대비 좋은 성과를 보였기 때문에 투자자들이 자산 배분을 하기 힘들 때는 글로벌 자산배분펀드에 관심을 갖고 투자 비중을 다양화하는 게 좋을 것으로 보입니다.
|
