1. 계절적 수혜가 기대되는 펀드인 배당주 펀드에 관심이 높은데..
국내 주식형 펀드 가운데서도 계절적 수혜가 기대되는 펀드가 배당주 펀드입니다. 배당주 펀드는 예상되는 배당수익률이 높은 종목에 집중적으로 투자하는 펀드를 말합니다. 일반적으로 배당주 펀드는 12월 말을 기준으로 배당을 해준다는 점 때문에 결산기가 임박한 시점에 주가 수준이 낮고 배당수익률이 높을 것으로 예상되는 주식을 매수하거나, 배당 시점을 앞두고 주가가 오르기 시작하는 주식을 매수하여 시세 차익을 노리는 방식으로 이루어지는 경우가 많습니다.
2. 배당주 투자의 장점 및 투자요령은?
배당투자는 위험자산인 주식에 대한 투자이면서도 안정적인 수익을 올릴 수 있다는 점이 최고의 장점입니다. 배당주 펀드는 주로 배당을 많이 하는 우량주에 투자합니다. 배당을 많이 한다는 말은 그만큼 수익성이 좋다는 뜻으로 회사가 성장할 가능성도 크다고 볼 수 있습니다. 배당주 펀드는 과거 약세장에서도 상대적으로 양호한 성과를 낸 바 있고 요즘처럼 증시 여건이 좋은 상황에서도 안정적으로 수익성을 높일 수 있는 상품입니다. 배당주 펀드의 경우 3년에서 5년 이상 장기투자할 때가 초과 수익을 거둘 가능성이 높다는 점을 감안하여 기간을 잘 선택하고 과거 운용 성과와 펀드 스타일을 파악하여 가입하는 지혜가 필요합니다.
3. 배당주 펀드의 수익률은 어느 정도인가요?
한국거래소 에프앤가이드에 따르면 수익률은 18.47%(11월 10일 기준)로 나타났습니다. 3개월 수익률은 1.78%로 전체 펀드 평균(4.14%)보다 낮게 나왔습니다. 우량 중소형 종목 가운데 배당수익률이 높은 50개를 선정해 산출하는 코스피고배당50지수는 최근 3개월간 0.86%로 나타나 어떤 펀드를 편입하느냐에 따라 차이를 나타내고 있습니다.
4. 최근 우량주 중심의 상장지수펀드에도 관심이 높은데..
상장지수펀드 투자의 장점으로는 고배당주 전체를 사는 효과가 있고, 개별 주식처럼 쉽게 사고 팔 수 있다는 점, 펀드에 비해 비용이 저렴하다는 것입니다. 연말에는 주가 상승 탄력이 살아나는 고배당주에 대한 관심이 높으므로 분산투자 원칙에 가장 충실한 상품인 고배당 상장지수펀드(ETF) 상품에도 적극적인 관심을 가질 필요가 있습니다.
5. 배당주 관련 상품에 투자해야만 하는 이유는 무엇인가요?
배당주는 일반 주식 대비 변동성이 작아서 주식시장의 흔들림에 민감하게 반응하지 않습니다. 북핵 리스크와 글로벌 통화정책 우려 등이 지속되는 상황에서 배당주는 정기 배당수익으로 인해 증시 약세 시 상대적 강세를 보이기 때문에 장기적으로 우수한 투자수익률을 달성하는 토대가 됩니다. 따라서 장기 안정적인 수익 확보를 위해 배당주펀드의 투자 비중을 늘려나가는 것이 필요합니다. 또한 글로벌 경기 회복세 및 기업 실적 개선에 힘입어 투자뿐만 아니라 배당도 늘어날 것으로 예상됩니다. 특히 국내의 배당성향은 미국, 일본 등 선진국보다 상당히 낮은 수준이고 신흥국 평균보다 낮은 수준이기 때문에 주주이익 극대화 관점에서 배당 압력은 지속해서 늘어날 것으로 기대됩니다.
6. 분산투자 차원에서 해외 배당주 투자도 필요한가요?
해외 배당주는 높은 배당률을 보이고 분기 또는 반기 등 다양한 시기에 배당금을 지급하고 있습니다. 주요 선진국의 배당성향은 우리나라보다 높고 다양한 고배당 투자기회를 제공합니다. 투자 다변화 관점에서 높은 이익 성장이 기대되고 주주환원 정책이 잘 되어있는 글로벌 고배당 대형주에도 관심을 가져야 합니다. 특히 2017년말까지 가입이 가능한 해외주식 투자전용펀드를 활용해 해외 배당주펀드에 투자한다면 최대 10년 동안 비과세 혜택도 볼 수 있습니다. 따라서 선진국 중심의 우량 고배당 주식에 투자하는 해외 배당주펀드에 분산투자하는 것도 필요할 것으로 보입니다.
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